按照事迹预告，估计2023H1归母净利润3.45-3.77亿元（同增10%-20%），扣非3.15-3.43亿元（同增10%-20%）。此中2023Q2归母净利润2.58-2.9亿元（同增6%-19%），扣非2.43-2.71亿元（同增7%-19%）。事迹增加合适预期，首要系：公司继续优化产物布局，积极展开降本增效工作，实现啤酒销量68.88万吨（同增7.48%）。产物布局延续优化，利润弹性加快释放产物端：公司对峙 3+N （雪堡、珠江纯生、珠江啤酒+N）品牌计谋，了了品牌高端化成长道路，2022年已上市7鲜生原浆、270mL97纯生纤体罐等5款新品，产物布局延续优化进级。渠道端：公司在华南市场占有渠道优势，广东市场旺季延续时候较长，疫后现饮渠道加快恢复，动销进一步苏醒，年夜单品有望延续放量带动利润释放，高端化历程提速。文化财产方面：加速推动啤酒酿造和啤酒文化财产 双主业 协同成长，珠啤年夜厦和酒店贸易综合体项目完陈规划方案设计。陪伴2023年原材料本钱压力趋缓，叠加产物布局进级和延续落实降本增效工作，盈利能力博奥体育有望延续晋升。估计2023-2025年EPS为0.31/0.37/0.41元，当前股价对应PE别离为28/24/21倍，保持 买入 投资评级。宏不雅经济下行风险、原材料上涨风险、竞争进一步加重等。分享到微信QQ空间新浪微博[ 资讯搜刮 ] [ 打印本文 ] [ 封闭窗口 ]