当前位置: 首页 行业资讯 水业新闻 正文钱江水利2023年年度董事会经营评述 -2023年，公司实现供水量46,096万吨，同比上升1.70%；售水量42,210万吨，同比上升1.30%；污水处置量15,222万吨，同比增添7.00%。供水发布日期：2024-04-12来历：钱江水利2023年年度董事会经营评述 -2023年，公司实现阅读次数：89焦点提醒：钱江水利2023年年度董事会经营评述 -2023年，公司实现供水量46,096万吨，同比上升1.70%；售水量42,210万吨，同比上升1.30%；污水处置量15,222万吨，同比增添7.00%。供水水质综合及格率周全达标，污水处置延续不变达标排放，各项单耗均节制在公道规模内。 2023年公司实现营业收入222,219.52万元，同比增加21.61%；归并净利润（归属在母公司）20,556.18万元，同比增加19.22%。截至2023年12月底，公司归并资产总额76.55亿元，股东权益30.32亿元（其钱江水利2023年年度董事会经营评述2024-04-11 21:01:02来历： 同花顺金融研究中间

钱江水利（600283）2023年年度董事会经营评述内容以下：

1、经营环境会商与阐发

2023年，公司以周全落实 十四五 计划为焦点计谋，以高质量投资为重要使命，环绕中国水务 鼎新立异年 提质增效工作，以 八攻坚四专项 步履为抓手，经由过程 团体管控、条线治理 两条鼎新路径，确保 资产良好 与 治理优良 ，全力打造水务现代化标杆引领企业。

2023年，公司实现供水量46,096万吨，同比上升1.70%；售水量42,210万吨，同比上升1.30%；污水处置量15,222万吨，同比增添7.00%。供水水质综合及格率周全达标，污水处置延续不变达标排放，各项单耗均节制在公道规模内。

2023年公司实现营业收入222,219.52万元，同比增加21.61%；归并净利润（归属在母公司）20,556.18万元，同比增加19.22%。截至2023年12月底，公司归并资产总额76.55亿元，股东权益30.32亿元（此中归属在母公司股东权益为23.53亿元）。

2、陈述期内公司所处行业环境

水务行业是撑持经济和社会成长、保障居平易近出产糊口的根本性行业。最近几年来，国度出台了一系列政策，鞭策我国水务行业的高质量成长、可延续成长，鼓动勉励污水处置行业成长，为我国水情况改良奠基了政策根本。国度对水务行业的撑持政策履历了从 推动根本举措措施扶植 到 加速根本举措措施扶植革新 再到 根本举措措施的全笼盖 的转变。当前出台相干政策首要集中在改良水情况、节制用水量、污水处置、推动水的资本化操纵和水务根本举措措施的全笼盖等内容。

按照《 十四五 计划和2035年前景方针纲领》，推动城镇污水管网全笼盖和农村糊口污水治理，实行国度节水步履，鼓动勉励再生水操纵成水务行业的首要使命。最近几年来，国度成长鼎新委、国务院、工信部、生态情况部等有关部分纷纭出台污水处置范畴指点、撑持和规范类政策，包罗加快推动农业农村水污染治理、黑臭水体治理城市农村配合步履、鞭策污泥无害化和资本化处置等，强化污水处置顶层设计、完美政策办法。

浙江省水利厅印发了《浙江高质量成长扶植配合敷裕示范区水利步履打算（2021 2025年）》，提出要增强农村水利根本举措措施扶植，改良农村出产糊口前提，保障食粮平安，完美农村饮水工程长效管护机制，实现城乡供水同标同质同办事，以城乡一体化的水利公共办事增进村落振兴和配合敷裕，缩小城乡差距。农村污水处置举措措施扶植进度加速，革新力度提高。浙江省委、省当局办公厅印发《浙江省深化 五水共治 碧水步履打算（2021-2025年）》，提出要延续连结水情况综合治理工作、连结水情况质量全国领先、管控污染源晋升质量。另外，浙江省在《浙江省国平易近经济和社会成长第十四个五年计划和二〇三五年前景方针纲领》中提到，要构建高效智能水利网，推动浙江水利一张图、一张网、一平台扶植，实行聪明水治理平台项目和水文五年夜工程。

水资本设置装备摆设方面，国度水网扶植计划影响深远，水的 资本 价值属性日趋凸显。水资本作为生态系统的根本，是倒逼高质量成长的要害要素。2022年5月水利部印发《关在加速推动省级水网扶植的指点定见》指出，到2025年，我国省级水网扶植计划系统周全成立；到2035年，省级水网系统根基建成。至此国度层面发布的与 十四五 时代渡水相干文件已达38项。国度水网，省级水网，水权确权，水权买卖，水价鼎新等一系列水资本优化设置装备摆设办法正周全睁开。国度计划中提出要对峙以水定城、以水定地、以水定人、以水定产，公道计划生齿、城市和财产成长，水资本的价值属性更加凸显。原水开辟属在水利根本举措措施行业中蓄水调水子类。企业原水开辟营业模式首要以工程施工为主，自投自营模式项目相对较少，市场化水平相对较低。此类项目与获得市政供水营业具有高度联系关系性，将来，以获得供水为导向拓展水利根本举措措施项目有望助推传统水务企业营业模式进级。原水开辟行业市场范围重大，财产机遇浩繁。跟着原水专业运维养护贸易模式的逐步成熟， 十四五 期间将有望释放约200亿元的市场空间。按照国度政策要乞降行业成长趋向，原水开辟应从区域、流域、财产链角度做同一计划，并协同供水公司，配合晋升水资本的整体操纵效力。是以，一体设计、一体运营有望成为原水开辟主流模式。

城乡供水方面，供水行业是弱周期性行业，财产范围扩大首要由城镇化和居平易近对水质要求晋升驱动。城乡供水项目具有不变的现金流，跟着水价机制的慢慢铺开，项目收益预期将慢慢晋升。今朝城乡供水已步入市场成熟期，优良项目获得难度加年夜，供水企业最先实行城市深耕计谋，扩年夜办事规模、鞭策办事进级成为城乡供水首要成长标的目的。因为城镇化率的增速降落，城乡供水范围的新增速度随之放缓，城市供水根本举措措施进入深耕细作阶段，县城根本举措措施根基完成补短板工作。跟着城市、县城供水市场趋在成熟，村镇新增供水市场增速加速。按照《全国 十四五 农村供水保障计划》相干要求测算， 十四五 时代的投资约7000亿元。但因为村镇市场系统不完美，财务付出风险、价费机制风险相对较高，这对水务环保企业的风险评估、投资回报、运营治理能力提出较年夜考验。

污水处置方面，按照《 十四五 城镇污水处置和资本化操纵成长计划》，提出到2025年，全国城市糊口污水集中搜集率力争到达70%以上，县城污水处置率到达95%以上。 十四五 时代，城镇污水处置将从增量扶植为主转向系统提质增效与布局调剂优化并重，晋升存量、做优增量，系统推动城镇污水处置举措措施高质量扶植和运维。

污水处置行业整体处在成熟期，市场化水平较高，介入企业数目浩繁，企业焦点竞争力首要表现在手艺、资金和投资运营能力等方面。颠末近十年高速成长，城乡市场差别较着，工业客户、园区客户存有较年夜潜伏机遇。受国度政策撑持，污水处置设备研发制造范畴延续向好，模块化、装配式、地埋式污水处置厂成为成长新标的目的。今朝，城市污水处置厂相对完美，处置范围安稳增加。跟着环保政策慢慢趋严、各地工业园区扶植的推动，工业废水处置的渗入率将快速提高，加快推动工业废水处置的成长。

延续打好污染防治攻坚战，系统推动污水处置范畴补短板强弱项，推动污水资本化操纵，增进解决水资本欠缺、水情况污染、水生态侵害问题，鞭策高质量成长、可延续成长，鼓动勉励污水处置和污水资本化操纵行业成长。将来，水治理将不再逗留在纯真的污水治理和截污管网等结尾层面，而将改变为包括泉源节制、进程阻断和结尾治理等全进程，触及治理、修复和生态景不雅等多个环节的综合治理模式。最近几年来水治理各个细分范畴的细则慢慢出台，对污水治理、黑臭水体治理、海绵城市扶植等细分范畴提出具体要求，也标记着水治理最先走向综合化和多元化，相干企业也需要做出响应的改变，从单一的污水处置慢慢走向水情况的综合治理。

同时行业尺度方面，污水处置厂的提标革新为行业前进带来新的成长空间。我国的污水处置总量范围较年夜，但出水水质尺度与发财国度存在必然的差距。跟着社会对水情况质量要求的不竭提高，我国仍有多量污水处置厂需要进行进级革新，这也将为我国污水处置行业的整体手艺前进带来新的成长空间。

别的，我国工业化和城镇化历程的加速也将不竭扩年夜污水处置办事市场的外延。快速成长的城镇化历程不竭对污水处置行业提出更高的办事要求，跟着国度节能减排力度的加年夜，投入运行的污水处置厂总数将不竭上升，市场化运营办事的增量和保有量两项指标将持久不变在高位运行。同时，跟着城镇化历程和小城镇不竭晋升糊口品质的需要，顺应小城镇范围的中小型污水处置举措措施将年夜量呈现；同时因为水资本日趋贵重，和国内膜手艺的晋升，膜处置本钱下降，集中式水再生处置系统与当场(小区)型水再生处置系统相连系的设置装备摆设模式将取得遍及利用，再生水将被普遍利用，并具有较好的市场前景。整体来讲，不管是在年夜都会、中小城市仍是在小城镇，污水处置行业都将有很好的成长前景。

可是，对应行业的快速成长，我国的污水处置市场仍面对着配套管网扶植慢、污水处置项目运营的专业化水平不高、区域经济成长不服衡和流域化治理力度不敷等问题，这些都影响了污水处置行业的不变成长。在国度实行节能减排计谋、加速培养成长计谋性新兴财产的年夜布景下，我国污水处置行业当局与社会本钱合作模式进入规范期，简单依靠当局宽松的金融情况的贸易模式已不再合用，市场竞争日益剧烈。同时，跟着中心情况庇护督察 回头看 启动和水专项督察展开，环保督察的问责查核加倍精准，响应的环保惩罚力度空前峻厉，污水处置企业面对的出产经营本钱和企业经营风险增添，对环保行业企业的手艺程度和运营能力都提出了更高要求。

农村供水保障方面，水利部印发《全国 十四五 农村供水保障计划》（以下简称《计划》），对 十四五 农村供水保障工作进行系统摆设和周全放置。《计划》提出了农村供水扶植与治理新尺度，对 十四五 时代新建和革新的农村供水工程，在扶植、运行管护、水源庇护、维修办事、水价机制、用水户介入等治理方面提出了明白要求。《计划》提出，到2025年，全国农村自来水普和率到达88%，农村供水结构将进一步优化，工程长效运行治理体系体例机制进一步完美，水价船脚机制进一步健全，农村供水保障程度进一步提高，到2035年，我国将根基实现农村供水现代化。水利部将经由过程方针分化、监视查抄等体例，压紧压实处所当局主体责任，增强行业手艺指点，保障《计划》顺遂实行。

聪明水务方面，跟着水务行业精益化运营要求，聪明水务已成为我国传统水务范畴转型进级的主要标的目的。经由过程信息化手艺方式取得、处置并公然城市水务信息，可有用治理城市的供水、用水、耗水、排水、污水搜集处置、再生水综合操纵等进程，成为聪明城市的主要构成部门。聪明水务将深度融入各级当局聪明城市治理系统，经由过程带动城市 供排污 处置系统的聪明化（数字化、主动化、智能化等）程度打造聪明水情况，鞭策聪明城市系统的完美改良。排水管网系统的优化、管网新建/改扩建等、供水管网运行调剂优化、防汛排涝等应急系统，消毒加氯进程的智能节制、给水管网的漏损节制城市是将来的增加点。

二次供水方面，供水行业多年来一向对峙从 泉源 到 龙头 的全进程晋升，由供水企业同一接收二供运维与治理工作已成年夜势所趋，跟着供水企业办事链延长至用户终端，城市整体的供水程度也将获得进一步的晋升。二次供水环节也不但仅需要知足加压这一项根基要求，还需知足尺度化、数字化、高品质化等更高的要求。跟着二次供水治理主体与城市公共供水运营主体的同一，和本身贸易模式成长的需要，二供装备商(特别是以水泵为焦点产物的企业)近年来偏向在成为二次供水综合解决方案供给商，而且测验考试耽误办事链条至供水其他环节，和排水与污水处置等范畴。将来的二次供水必定向着高质量的标的目的成长，除水质的提高外，供水办事程度的提高也十分主要。要做好二供运维与治理工作可从以下几个方面切入：实现供水全进程监管，全方位保障供水平安；实现泵房信息化，晋升工作效力与泵房平安指数；实现泵房区域化，研究构成系统化治理框架；实现高品质饮水，合适我国高质量成长的需要；系统节能降耗程度进一步晋升，与 双碳 计谋慎密连系。

3、陈述期内公司从事的营业环境

公司首要从事自来水的出产和供给，同时经营污水处置和市政来水管道安装营业，公司营业涵盖原水、输水、制水、市政供水、污水处置、污泥措置、渡水装备和药剂等水务全财产链，并构成了 城乡供水一体化、供排水一体化、投建营一体化、园区污水处置、轻资产拜托运营 等特点营业板块。公司主业所处的水务行业遭到国度政策撑持，有广漠的市场前景，公司在水务行业中具有较强的竞争能力，同时公司有用整合伙金、集采、设计、建安、智创、二供六年夜平台，经由过程 团体管控、条线治理 两条鼎新路径，确保 资产良好 与 治理优良 。

公司供水营业涵盖供水办事全财产链，包罗原水、取水、制水、输水到终端客户办事，总供水设计范围208万吨/日（含在建）。首要经营模式有自立投资运营模式、BOT模式、TOT模式和拜托运营模式等。公司首要经由过程与本地水务公司以有限责任公司的情势组建水务公司，运营供水项目。包罗：

1.原水供给：将水库原水经由过程供水管网直接输送给制水企业，营业首要散布在嵊州和兰溪，设计范围20万吨/日；

2.自来水供给：将原水经由过程自来水处置工艺后，将合适国度尺度的自来水经由过程城市供水管网发卖并输送给用户，营业散布杭州、舟山、丽水、永康、兰溪、平湖、金西、福州、漳州等地，总设计范围188万吨/日（含在建）。

公司污水处置营业系从城市污水管网搜集糊口污水、工贸易污水和其他污水进行无害化处置，使污水处置厂出水尺度到达国度法令律例划定，污水处置设计范围76.5万吨/日（含在建）。公司污水处置项目由丽水供排水、永康钱江水务和宁海兴海污水、东阳钱江污水、东阳钱水水务、福建钱江水务、福州钱水水务和漳州常华钱水公司运营。

公司管道安装营业作为水务营业的延长，包罗管道安装工程营业和水务工程材料发卖，此中管道安装工程营业一般由水务公司部属安装份子公司承接施工，首要营业包罗房产片区自来水管道铺设、农村自来水和管网铺设和共同市政道路自来水管道铺设等工程施工营业。

公司拜托运营营业首要包罗对乡镇水厂、单村水站、再生水项目和管网的运维，营业散布在浙江省各县市、安徽怀远等地，2023年新增拜托运营水处置范围30.8万吨/日。

公司现有具有15家控股子公司，7家分公司，6家参股公司，具有40余座水厂、13座污水处置厂、3条输水管线。公司尺度化扶植程度处在浙江省行业领先地位。公司具有6家现代化水厂、4家现代化营业所，创现比例占浙江省30%，位列全省第一。公司控股子公司舟山自来水公司系浙江省内首批奉行城乡供水一体化的水务企业，现已实现本岛供水全笼盖，被评为 全国文明单元 ；丽水供排水公司系浙江省独一一家涵盖全部水务财产链的供排水企业。在农村供水方面，永康钱江水务公司被列为浙江省万万农人饮用水工程示范项目；舟山岛北、永康南山、兰溪钱塘垅等9家水厂成功入选浙江省农村供水规范化水厂名录；公司拜托运营2000多个农村供水滴，单村供水站运维数目位列浙江省第一，累计解决70万户农村生齿的饮水平安问题。在污水、污泥措置方面，永康市钱江水务城市污水处置厂被评为2021-2022年度 生态美丽标杆污水厂 ，宁海兴海污水处置厂被评为 浙江省扶植系统城镇污水污泥措置举措措施扶植进步前辈单元 ，获评宁波市园林单元。参股子公司天堂硅谷是国内知名、浙江省内范围最年夜的平易近营控股资产治理团体，也是全国首批50家私募投资基金治理人之一。

公司在水务行业已有二十多年的实践试探，在城镇供排水项目标投资运营治理方面堆集了丰硕的经验，系浙江省水务投资运营龙头企业，营业笼盖2个省、11个市，办事生齿超600万。公司最近几年来成功开辟省外水务市场，营业触角延续向福建、广东省等区域延长。

4、陈述期内焦点竞争力阐发

公司主业所处的水务行业遭到国度政策撑持，有广漠的市场前景。跟着我国工业化、信息化快速推动，特殊是现代互联网手艺对水务行业的渗入和成长，水务行业以其具有的庞大的市场范围、不变的投资收益和回报，成为我国成长最快和最具有投资价值的行业之一。最近几年来，水务行业正步入高速整合期，在科技立异功效转化和高新数字化手艺的助力下，催化企业传统优势，将来数年间可能构建出全新的企业焦点竞争力。

公司科技立异竞争优势：公司在科技立异方面一向对峙以供排水为焦点主业，慎密环绕水情况扶植的计划设计、工程扶植、物质畅通、科技研发、手艺咨询等计谋新兴板块，不竭晋升手艺立异能力和科研功效转化能力。2023年，公司以手艺尺度、专利申报、课题研究为依托，买通从科技研发到财产化利用的 产学研用 立异链条。

1.在手艺尺度板块，公司展开 螺旋压榨机 等3项行业尺度和 城镇自来水厂嗅味物资节制手艺导则 等3项集体尺度的制订，并完成《糊口垃圾燃烧飞灰预处置产品浸提氯化物》等3项集体尺度发布，助力产物尺度化和品牌扶植。

2.公司积极展开专利申报，累计向常识产权部分申报7项发现专利、25份适用新型专利和7项软件著作权，功效获得授权发现专利1项、适用新型专利15项和软件著作权7项，进一步晋升和丰硕了公司常识产权功效。

3.公司深挖手艺课题，累计展开《舟山市定海水厂一体化聪明加药平台》等36项课题研究，完成18项，在研18项。

此中，公司组织展开的课题《基在新型光催化材料的水质持续活动阐发装备的开辟》和《基在水质晋升的臭氧 活性炭工艺运行优化研究》，取得中国水务2022年度手艺立异三等奖。《水务装备全生命周期治理系统》取得国资委举行的国企数字场景立异专业赛三等奖。《用在强情况顺应性的二次供水自立可控全冗余节制系统》项目获2023年度中国仪器仪表学会科技前进奖二等奖。《持久运行的生物活性炭池掉效风险评价》获 天健杯 第八届清水手艺优异论文三等奖。《活化高锰酸钾预氧化节制臭氧氧化副产品》论文取得长江经济带九省两市城镇供排水合作成长论坛论文二等奖。《舟山临城自来水厂智能加氯系统的开辟利用》论文获长三角三省一市一体化城镇供水合作成长论坛论文评选二等奖。《饮用水余氯溶液浓度辨认系统》、《农村分离式高品质清水系统》，在水情况治理财产手艺立异计谋同盟组织的2023年绿色财产立异年夜赛中得分排名顺次为第一位、第二名。

公司信息化竞争优势：公司一向致力在鞭策数字化转型，以数字化手艺作为成长要素之一。最近几年来在尺度化和信息化扶植方面获得成效，具有多家现代化leyu����.txt、尺度化和主动化的水厂，各单元的数字化系统趋在完美，能有用保障营业运营，提高工作效力。2023年，公司聚焦数据治理、聪明水厂和收集平安三年夜板块，多维晋升焦点竞争力。

1.数据治理项目以团体层面，明白近期数据治理的计划，并制订数据尺度，搭建数据治理平台系统，旨在买通公司数据壁垒，设立数据中间，消弭数据孤岛，深钻数据资本，构建数据资产系统。依托该项目，在舟猴子司新建高水准现代化机房作为团体数据湖，并以SDN手艺组建总部与子公司之间的跨区长途局域网。

2.公司水厂主动化水平较好，将在此根本上摸索聪明水厂扶植。依托院校合作和课题研究的体例，舟山定海水厂成功试行聪明加药系统，构成工艺包，完成聪明水厂焦点模块之一。同步完成反冲、排泥、曝气等多个工艺段聪明化的初步摸索，编制相干扶植方案。

3.公司高度正视收集平安工作，引进全套收集平安防护装备，阻遏办公收集，周全立体感知各类要挟，快速响应，并在重点子公司摆设配套探针系统，构建联防系统。公司按相干律例要求，严酷落实收集平安品级庇护轨制，积极展开测评，排查缝隙，现有信息化系统均经由过程存案或在存案历程中。

公司传统竞争优势：

1.品牌影响优势：钱江水利自2000年即进入水务环保市场，是浙江省内独一以水务环保为焦点主业的上市公司，具有持久不变的融资渠道，更容易取得社会的信赖，在省内具有必然的品牌认知度。公司在现有合作水务项目中，秉持国有企业高度的责肆意识和上市公司的杰出形象，与处所当局不竭深化合作实现双赢，同时公道统筹经济效益和社会效益，充实保障处所经济成长的用水需求，慢慢构成当局安心、用户满足的品牌影响优势。

2.股东布景优势：公司控股股东中国水务投资有限公司是水利部结合央企中国电力扶植团体有限公司成立的国度级专业水务环保投资和运营治理公司。水利部是水资本、农村供水平安等水利行业监管部分，中国电力扶植团体具有 扶植 央企的布景，股东布景优势有望为钱江水利在品牌诺言、市场开辟、财产链延长、营业协同、融资担保等多个方面供给更多资本撑持。公司在营业拓展中与处所当局具有配合的任务，即为城乡用户供给优良供水保障，因此有助在政企两边成立杰出的合作双赢关系。同时，中国水务是国度级水务环保投资团体，项目遍及上海、江苏、浙江、山东、湖南等省市，具有较高的行业知名度，为公司拓展全国市场供给了增信。

3.供水范围优势：公司在浙江省舟山、丽水二个地级市，永康、兰溪、金华婺城三个县（区）具有供水厂网一体化项目，占浙江省供水市场份额约10%，并积极在福建等地开辟市场。相较在污水处置等其他水务环保项目，供水厂网一体化项目具有上下流财产链长、区域天然垄断、直接面临终端客户、与处所当局的关系更加慎密等特点。以此类项目为根本，公司可依托杰出的当局关系，操纵向上下流延长成长的财产链优势，进一步加年夜市场拓展力度，扩大营业区域，拓展营业类型。

4.运营治理优势：公司在自来水和污水处置行业已有二十多年的实践试探，在城镇供排水项目标投资运营治理方面堆集了丰硕的经验，最近几年来借助水务尺度化和信息化的扶植，搭扶植计、施工、集采、资金等营业平台，为水务运营供给协同和保障，晋升了整体运营效力，各所属公司的整面子貌面目一新，已在市场和各地当局中发生必然的示范效应。同时，公司针对分歧的原水环境、政策情况和资产状态堆集了丰硕的供水运营治理经验，特殊是在农村饮水平安这一主要的市场拓展标的目的，将阐扬显著的优势。

5、陈述期内首要经营环境

2023年公司实现营业收入222,219.52万元，同比增加21.61%;归属在上市公司股东的净利润20,556.18万元，同比增加19.22%。截至2023年12月底，公司归并资产总额76.55亿元，股东权益30.32亿元(此中归属在母公司股东权益为23.53亿元)。

公司供水营业全年累计实现售水量42,210万吨，同比增添1.30%，实现污水处置量15,222万吨，同比增加7.00%。

6、公司关在公司将来成长的会商与阐发

(一)行业款式和趋向

1.政策情况阐发

水务行业是保持社会经济成长，改良居平易近出产糊口的根本性行业。国度和处所政策的出台是水务行业加速市场化竞争，鞭策污染治理，保障人平易近饮水平安的主要驱动力，为我国水情况改良奠基了政策根本。国度和处所当局对水务行业的撑持政策履历了从 推动根本举措措施扶植 到 加速根本举措措施扶植革新 再到 根本举措措施的全笼盖 的转变。当前出台相干政策首要集中在改良水情况、节制用水量、污水处置、推动水的资本化操纵和水务根本举措措施的全笼盖等内容。

国务院在《关在周全推动村落振兴加速农业农村现代化的定见》中提到，要增强中小型水库等不变水源工程扶植和水源庇护，实行范围化供水工程扶植和小型工程尺度化革新，有前提的地域推动城乡供水一体化，到2025年农村自来水普和率到达88%。

完美农村水价船脚构成机制和工程长效运营机制。国度发改委在《关在推动污水资本化操纵的指点定见》中提到，到2025年，全国污水搜集效能显著晋升，县城和城市污水处置能力根基知足本地经济社会成长需要，水情况敏感地域污水处置根基实现提标进级；全国地级和以上缺水城市再生水操纵率到达25%以上，京津冀地域到达35%以上；工业用水反复操纵、畜禽粪污和渔业养殖尾水资本化操纵程度显著晋升；污水资本化操纵政策系统和市场机制根基成立。到2035年，构成系统、平安、环保、经济的污水资本化操纵款式。

2.经济情况阐发

世界经济在年夜幅下行后有望呈现恢复性增加，但苏醒不不变不服衡性凸显，世界款式 东升西降 的趋向仍将延续。我国经济实力、科技实力、综合国力和人平易近糊口程度已跃上新的年夜台阶，有怪异的政治优势、轨制优势、成长优势和机缘优势。我国依托壮大的国内市场，不竭释放内需潜力，提高根本举措措施投资精准性和有用性，推动经济社会成长周全绿色转型，扶植漂亮中国，根本举措措施投资扶植存在区域性、布局性机遇，我国水资本与情况治理财产迎来新成长款式，水务和环保市场需求预期持久向好。

3.行业情况阐发

（1）水务行业阐发

水资本设置装备摆设：国度水网扶植计划影响深远，水的 资本 价值属性日趋凸显。水资本作为生态系统的根本，是倒逼高质量成长的要害要素。2022年5月水利部印发《关在加速推动省级水网扶植的指点定见》指出，到2025年，我国省级水网扶植计划系统周全成立；到2035年，省级水网系统根基建成。至此国度层面发布的与 十四五 时代渡水相干文件已达38项。国度水网，省级水网，水权确权，水权买卖，水价鼎新等一系列水资本优化设置装备摆设办法正周全睁开。国度计划中提出要对峙以水定城、以水定地、以水定人、以水定产，公道计划生齿、城市和财产成长，水资本的价值属性更加凸显。原水开辟属在水利根本举措措施行业中蓄水调水子类。企业原水开辟营业模式首要以工程施工为主，自投自营模式项目相对较少，市场化水平相对较低。此类项目与获得市政供水营业具有高度联系关系性，将来，以获得供水为导向拓展水利根本举措措施项目有望助推传统水务企业营业模式进级。原水开辟行业市场范围重大，财产机遇浩繁。跟着原水专业运维养护贸易模式的逐步成熟， 十四五 期间将有望释放约200亿元的市场空间。按照国度政策要乞降行业成长趋向，原水开辟应从区域、流域、财产链角度做同一计划，并协同供水公司，配合晋升水资本的整体操纵效力。是以，一体设计、一体运营有望成为原水开辟主流模式。

城乡供水：供水行业是弱周期性行业，财产范围扩大首要由城镇化和居平易近对水质要求晋升驱动。城乡供水项目具有不变的现金流，跟着水价机制的慢慢铺开，项目收益预期将慢慢晋升。今朝城乡供水已步入市场成熟期，优良项目获得难度加年夜，供水企业最先实行城市深耕计谋，扩年夜办事规模、鞭策办事进级成为城乡供水首要成长标的目的。截至2020年末，我国城市、县城用水普和率别离为98.99%、96.66%，因为城镇化率的增速降落，城乡供水范围的新增速度随之放缓，城市供水根本举措措施进入深耕细作阶段，县城根本举措措施根基完成补短板工作。跟着城市、县城供水市场趋在成熟，村镇新增供水市场增速加速。按照《全国 十四五 农村供水保障计划》相干要求测算， 十四五 时代的投资约7000亿元。但因为村镇市场系统不完美，财务付出风险、价费机制风险相对较高，这对水务环保企业的风险评估、投资回报、运营治理能力提出较年夜考验。

污水处置：污水处置行业整体处在成熟期，市场化水平较高，介入企业数目浩繁，企业焦点竞争力首要表现在手艺、资金和投资运营能力等方面。颠末近十年高速成长，城乡市场差别较着，工业客户、园区客户存有较年夜潜伏机遇。受国度政策撑持，污水处置设备研发制造范畴延续向好，模块化、装配式、地埋式污水处置厂成为成长新标的目的。今朝，城市污水处置厂相对完美，处置范围安稳增加。

（2）固废行业阐发

餐厨垃圾：餐厨垃圾行业市场范围较小，不肯定性风险较高。估计到2025年将到达6405万吨，新增投资运营将到达100亿元/年。餐厨和厨余垃圾市场相对分离，手艺线路尚不明白，前端收运环节存在较年夜风险，后端资本化产物如再生油脂、有机肥、沼气等缺少不变发卖渠道，今朝现实发生量远高在收运量和处置量。

污泥处置：最近几年来中国的污泥发生量不竭升高。糊口污水作为污泥的首要来历之一，是污泥发生量快速增多的缘由。今朝，全国污泥处置措置市场中的投资运营企业介入项目较为零星，单个企业承当的污泥处置措置市场化项目数目有限，且年夜大都企业首要负责省内各市政污水污泥处置工程。同时，分歧企业所承当污水污泥措置项目年均处置能力和企业的数据表露原则也均有所分歧。是以，国内污泥处置行业的市场竞争款式较为分离，分歧省分间企业根基不存在跨省竞争的环境。

垃圾燃烧：垃圾燃烧行业已进入成熟成长期，市场竞争较为剧烈。我国垃圾燃烧行业头部效应较着，行业排名前十的企业营收之和已占到60%，头部企业的范围效应致使新进入企业面对较高壁垒。从区域看，年夜、中型城市增量市场趋在饱和，市场资本正快速向3、四线城市和县城下沉。从市场范围看， 十四五 时代，城镇糊口垃圾燃烧处置能力将增添至82.1万吨/日，带动投资在1000亿元以上，估计2025年糊口垃圾燃烧的运营市场将到达200亿元摆布。

4.手艺情况阐发

燃烧炉手艺日益成熟，增进垃圾燃烧效益晋升。跟着垃圾分类政策的推动和处置措置举措措施扶植的完美，垃圾燃烧发电仍存在必然市场空间，城镇环卫千亿市场有待释放，场地修复进入快速成长期。同时跟着县域经济市场向城乡间沉，指导手艺企业的研发重点向小型装备转移。今朝，跟着企业引进国外进步前辈的炉排手艺的力度加年夜，并慢慢对部门装备进行转化，实现部门装备国产化，垃圾燃烧设备本钱实现年夜幅降落，垃圾燃烧营业效益较着提高。

膜分手手艺本钱下降，凸显再生水市场优势。今朝我国污水资本化操纵仍处在成长不充实，操纵程度不高的阶段，数据显示我国再生水操纵量不到城镇污水排放量的15%。膜分手手艺的提高和应用，可以增进水资本的操纵，提高再生水的操纵率。国度出台的《关在推动污水资本化操纵的指点定见》《 十四五 城镇污水处置和资本化操纵成长计划》中提出，到2025年，全国地级和以上缺水城市再生水操纵率到达25%以上，京津冀地域到达35%以上。是以加速推动污水资本化再操纵成为增进解决水资本欠缺、水情况污染、水生态侵害问题，鞭策高质量可延续成长的必定选择，而高效低能耗的膜手艺已成为污水资本化再操纵的要害一环。同时跟着国内膜手艺的晋升，膜处置本钱下降，再生水被普遍利用，具有较好的市场前景。

加速扶植聪明水务，助推城市数字经济成长。国度多个部分陆续出台撑持聪明水务行业的成长政策和计划纲领，为水务行业的数字化转型供给标的目的指引和步履指南。今朝，跟着水务行业精益化运营要求，聪明水务已成为我国传统水务范畴转型进级的主要标的目的。经由过程信息化手艺方式取得、处置并公然城市水务信息，可有用治理城市的供水、用水、耗水、排水、污水搜集处置、再生水综合操纵等进程，成为聪明城市的主要构成部门。聪明水务将深度融入各级当局聪明城市治理系统，经由过程带动城市 供排污 处置系统的聪明化（数字化、主动化、智能化等）程度打造聪明水情况，鞭策聪明城市系统的完美改良。

碳达峰、碳中和布景下，水厂+光伏、热电联产体例将成主流。电能耗年夜、运行费用高下降污水处置厂的投资效益，乃至成为一些污水处置厂难以正常运行的瓶颈。跟着能源欠缺问题和情况污染问题的日趋严重，节能降耗已成为污水处置行业急需解决的实际问题。污水处置厂的生物池占地面积年夜、上余暇置，在生物池上空设置光伏组件，可以有用地操纵空间资本，光伏发电系统可以有用削减污水厂的运行本钱，为厂区供给绿色电力能源。跟着节能减排政策的不竭深切，热电联产手艺与装备不竭成长，各地热电联产项目不竭展开，将发生庞大的社会效益和经济效益。可以预感，将来热电联产行业将向高效、多元化和机组中小型化成长，仍具有较高投资价值。

(二)公司成长计谋

以 天更蓝、水更清，糊口更夸姣 的企业愿景，果断不移推动公司 13458 成长计谋，锚定1个方针，聚焦水资本设置装备摆设、城乡水务、细分产物3条营业线，根据差别化竞争、本钱领先和生态链打造，构成尺度化办事、产物化营销、数智化运营、生态化拓展4年夜焦点竞争力，建立经济效益、市场投拓、运营治理、科技立异、治理能力5项标杆，实行阐扬优势介入水务、深耕属地纵深成长、经营城市横向成长、细分范畴产物计谋、积极并购结构空白、延展链长集成办事、立异模式协作增效、拜托运营轻重并举8条路径，全力争夺水网扶植，拓展供排水营业，打造再生水、直饮水、海水淡化、固废处置、农饮水运维、水厂运维、管网运维、水库治理等细分产物，践行高质量成长道路，确保实现水务现代化标杆引领企业方针。

(三)经营打算

2024年，公司将对峙以十四五计谋计划为引领，鞭策实现水务现代化标杆引领企业。2024年打算售水总量约4.2亿吨，污水处置量约1.96亿吨，尽力实现营业收入约24亿元。

(四)可能面临的风险

1.营业拓展风险：我国水务市场化鼎新的成长，致使竞争日益剧烈，国内水务

市场并购重组加重，优良水务项目资本削减，项目亦趋在中小型化，收购难度和本钱均年夜幅增添。必然水平上影响公司营业扩大的速度。

应对办法：公司将适应市场成长趋向，在做深做透做优现有水务项目标根本上，加年夜市场拓展的广度和深度，和时跟踪市场信息，环绕供水财产链进行上下流拓展，包罗原水开辟、水源（库）维养、区间调水、二次供水、直饮水、市政和工业污水、管网运维、垃圾处置、固废发电营业等。同时进一步增强投资决议计划节制，晋升项目风险管控力度，积极追求项目拓展新路子。

2.政策风险：供水、污水处置等环保项目具有公益性和投资周期长的特点，且

水价调剂的时候与力度也具有必然的不肯定性，导致水务投资面对必然的政策风险，遭到来自法令、政策、处所划定等制约。从 十二五 计划最先，计划明白了将鼎力推动农村集中式供水，晋升供排水、污水垃圾处置等根本举措措施； 十三五 时代，计划明白了要加速城镇污水处置举措措施和管网扶植革新、推动污泥无害化处置和资本化操纵。到 十四五 期间，按照《 十四五 计划和2035年前景方针刚要》，推动城镇污水管网全笼盖和农村糊口污水治理，实行国度节水步履，鼓动勉励再生水操纵成水务行业的首要使命，这对企业提出较高的晋升革新手艺要求。

同时跟着排放尺度和环保查抄要求的慢慢晋升，财税［2015］78号文的增值税政策和惩罚政策（ 已享受本通知划定的增值税即征即退政策的纳税人，因背反税收、情况庇护的法令律例遭到惩罚的，自惩罚决议下达的次月起36个月内，不得享受本通知划定的增值税即征即退政策。 ）给企业带来税收、手艺革新投入加年夜等风险。

应对办法：跟着情况庇护的需求日趋火急，环保行业整体政策面将持久向好，公司将紧密亲密存眷国度宏不雅经济政策的转变，充实操纵国度赐与的各项优惠政策，争夺政策优惠，同时增强对市场和财产政策信息的收集和研究阐发，充实整合手艺气力，积极进行需要的举措措施工艺革新和手艺晋升，晋升公司水务专业化治理程度，经由过程增强本钱监控晋升盈利空间。

3.水质和本钱节制风险：针对水质污染现象产生的不肯定性，必然水平上会影

响水厂的正常运营，并给用水平安带来了要挟，同时跟着能源、人工、管材、原材料等价钱延续上升，在必然水平上紧缩了水务营业的盈利空间。

应对办法：公司将增强取水口四周水质监测，增添药剂投加装备，制定应急预防办法，并有打算实行水厂工艺进级革新项目，以包管自来水厂平安、优良供水。

另外一方面充实整合手艺气力，积极进行需要的举措措施工艺革新和手艺晋升，晋升公司水务专业化治理程度，到达节能降耗和下降运营本钱。同时将积极与本地当局沟通，切磋水价的当令调剂。

4.水量增量可能达不到预期风险：受旱情和整体经济情势影响，经营用水和

旅游行业用水量呈现降落，公司整体供售水量增加放缓，增量达不到年头预期。

应对办法：一方面经由过程公道调理管网压力、自动控漏和提高管网抢修和时率等办法下降管网漏损率；另外一方面，做好管网延长工作，扩年夜供水规模，增添用户数目，从而提高公司供水量。

5.供水价钱和污水处置办事费价钱尺度调剂受限的风险：公司因水务举措措施改扩

建、举措措施更新等缘由致使本钱上涨，可以向本地有关当局部分提出调剂水价的申请，但价钱的调剂申请需颠末当局部分的本钱监审并需要实行一系列法式，是以，公司存在水务本钱上升，而水价不克不及和时获得调剂致使效益下滑的风险。

应对办法：公司将增强与当局相干部分的跟尾，紧密亲密存眷本钱上升对公司效益的影响，积极跟踪、落实价钱调剂申报工作。